為推動深市指數(shù)化投資高質(zhì)量發(fā)展，強(qiáng)化指數(shù)表征作用，更好滿足資金配置需求，深交所及其子公司深圳證券信息公司于2025年7月11日發(fā)布公告，修訂創(chuàng)業(yè)板綜合指數(shù)（以下簡稱“創(chuàng)業(yè)板綜”）編制方案，并將于2025年7月25日正式實(shí)施。
創(chuàng)業(yè)板綜發(fā)布于2010年8月，選取在深交所創(chuàng)業(yè)板上市的全部股票作為樣本股，反映創(chuàng)業(yè)板市場總體走勢。截至目前，創(chuàng)業(yè)板綜已平穩(wěn)運(yùn)行近15年，累計漲幅197%，年化收益率7.6%，今年以來累計上漲10%，呈現(xiàn)出長期收益表現(xiàn)優(yōu)良、行業(yè)分布均衡、成長性突出、個股權(quán)重相對分散等特征。
深交所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，本次修訂充分聽取市場意見建議，吸收借鑒近年來國內(nèi)外寬基指數(shù)編制創(chuàng)新理念，修訂內(nèi)容包括：一是引入風(fēng)險警示股票月度剔除機(jī)制，剔除被交易所實(shí)施風(fēng)險警示（ST或*ST）的樣本股。二是引入環(huán)境、社會和公司治理（ESG）負(fù)面剔除機(jī)制，剔除國證ESG評級在C級及以下的樣本股。經(jīng)評估，本次修訂有利于促進(jìn)樣本股質(zhì)量提升，同時不改變指數(shù)定位和指數(shù)運(yùn)行特征，對指數(shù)產(chǎn)品影響較小。
修訂后，創(chuàng)業(yè)板綜樣本股1316只，覆蓋95%的創(chuàng)業(yè)板上市公司，總市值覆蓋率98%；前三大行業(yè)分別為工業(yè)（32%）、信息技術(shù)（26%）、醫(yī)藥衛(wèi)生（12%），高新技術(shù)企業(yè)權(quán)重占比92%，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)權(quán)重占比79%，先進(jìn)制造、數(shù)字經(jīng)濟(jì)、綠色低碳三大重點(diǎn)領(lǐng)域企業(yè)權(quán)重占比74%，充分表征了創(chuàng)業(yè)板服務(wù)科技創(chuàng)新和新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展成果。
在深交所公布優(yōu)化創(chuàng)業(yè)板綜編制方案后，7家基金公司火速上報創(chuàng)業(yè)板綜相關(guān)ETF。其中，鵬華基金、銀華基金、博時基金3家公司申報創(chuàng)業(yè)板綜ETF，建信基金、華寶基金、招商基金、東財基金4家公司申報創(chuàng)業(yè)板綜增強(qiáng)ETF。修訂后，創(chuàng)業(yè)板綜樣本股1316只，覆蓋95%的創(chuàng)業(yè)板上市公司，總市值覆蓋率98%，指數(shù)表征作用得到強(qiáng)化，樣本股質(zhì)量和指數(shù)可投性進(jìn)一步提升。
博時基金指數(shù)與量化投資部投資副總監(jiān)兼基金經(jīng)理萬瓊表示，此次創(chuàng)業(yè)板綜編制方案優(yōu)化有兩點(diǎn)重要變化。首先，增加了風(fēng)險警示股票月度剔除機(jī)制。這一調(diào)整將增強(qiáng)指數(shù)的“尾部風(fēng)險管控”，即避免將存在重大風(fēng)險的股票納入樣本股，提高指數(shù)的穩(wěn)定性。其次，引入ESG負(fù)面剔除機(jī)制。這將促進(jìn)責(zé)任投資理念普及，推動資金向治理規(guī)范、可持續(xù)性強(qiáng)的公司傾斜。作為優(yōu)質(zhì)底層資產(chǎn)，本次創(chuàng)業(yè)板綜“升級”后，穩(wěn)定性和投資價值得到提升，有望吸引長期配置資金流入，為投資者提供更透明、更優(yōu)質(zhì)的創(chuàng)新賽道投資工具。
鵬華基金指數(shù)與量化投資部基金經(jīng)理林嵩表示，創(chuàng)業(yè)板的定位是服務(wù)于成長型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)，兼顧企業(yè)的創(chuàng)新性和成長性，重點(diǎn)覆蓋“三創(chuàng)四新”的行業(yè)和領(lǐng)域。創(chuàng)業(yè)板綜即將迎來編制方案的優(yōu)化升級，引入ESG篩選，剔除ESG評級較低的股票，并增加風(fēng)險警示股票剔除的機(jī)制。修訂后的指數(shù)有望以ESG評級作為杠桿，撬動創(chuàng)業(yè)板上市公司更多關(guān)注ESG績效、更加重視可持續(xù)表現(xiàn)，持續(xù)提升經(jīng)營和信披質(zhì)量。
深交所表示，下一步將聚焦服務(wù)國家重大戰(zhàn)略和重點(diǎn)領(lǐng)域，做優(yōu)做強(qiáng)“創(chuàng)系列”指數(shù)及指數(shù)產(chǎn)品，為中長期資金配置提供多樣化選擇，助力資本市場高質(zhì)量發(fā)展。（經(jīng)濟(jì)日報記者 彭 江）
