當(dāng)前新一輪科技革命加速演進(jìn)，人工智能（AI）、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等新興技術(shù)對金融業(yè)產(chǎn)生深刻影響。金融和科技到底誰需要誰？在近日由青島市人民政府主辦，青島市委金融辦、青島市財(cái)政局承辦的2025·青島創(chuàng)投風(fēng)投大會上，科技與金融深度融合成為熱門話題之一。與會嘉賓認(rèn)為，在以人工智能為代表的技術(shù)推動社會變革的過程中，金融與科技的關(guān)系應(yīng)該是金融為科技發(fā)展提供全生命周期的支持，科技進(jìn)步后再反哺、賦能金融，讓金融變得更有效率、更加準(zhǔn)確，從而更好支持科技創(chuàng)新，二者相輔相成、互相促進(jìn)。

金融支持科創(chuàng)

推動科技發(fā)展離不開金融的助力。上海新金融研究院副院長劉曉春表示，科技沒有資金投入很難做起來，科創(chuàng)企業(yè)的成長之路很艱難，前期需要大量資金的投入。

此次會上發(fā)布的《2025創(chuàng)投風(fēng)投行業(yè)年度白皮書》（以下簡稱《白皮書》）顯示，中國創(chuàng)投風(fēng)投行業(yè)正站在歷史性轉(zhuǎn)折點(diǎn)，從消費(fèi)互聯(lián)網(wǎng)和商業(yè)模式創(chuàng)新主導(dǎo)的傳統(tǒng)格局，向以“硬科技”為核心的新范式轉(zhuǎn)變。在政策支撐下，中國創(chuàng)投行業(yè)正面臨前所未有的機(jī)遇。科技競爭導(dǎo)致的供應(yīng)鏈重構(gòu)，為國產(chǎn)替代和自主創(chuàng)新創(chuàng)造了巨大的市場機(jī)會，一大批中國企業(yè)正在“卡脖子”技術(shù)領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)突破。從投資方向上看，資本高度聚焦于符合國家戰(zhàn)略方向的“硬科技”領(lǐng)域。電子信息行業(yè)以1569起投資和1444.48億元投資規(guī)模領(lǐng)跑市場，先進(jìn)制造和醫(yī)療健康緊隨其后。

“在科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)化過程中，尤其是‘從0到1’的早期階段，傳統(tǒng)金融體系難以有效匹配需求?！痹袊y保監(jiān)會副主席陳文輝表示，中國是以商業(yè)銀行為主體的間接融資體系，資金主要集中在銀行體系之中。但是在不同的時期，金融服務(wù)的形式是不同的。在如今新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展階段，股權(quán)投資基金已成為重要的制度性安排，未來政府投資基金和企業(yè)創(chuàng)投將扮演重要角色。

當(dāng)前，政府正在構(gòu)建更加完善的政策支撐體系。從國務(wù)院發(fā)布“創(chuàng)投十七條”到各地方政府推出風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制，一套覆蓋“募投管退”全鏈條的政策支持體系正在形成。《白皮書》顯示，耐心資本體系的系統(tǒng)性構(gòu)建成為政策重點(diǎn)，政府引導(dǎo)基金通過長周期存續(xù)設(shè)計(jì)、容錯機(jī)制、分階段投資策略來壯大耐心資本。退出渠道的多元化創(chuàng)新同樣值得關(guān)注，科創(chuàng)板“1+6”政策措施和創(chuàng)業(yè)板第三套標(biāo)準(zhǔn)正在加快落地，支持優(yōu)質(zhì)未盈利企業(yè)上市融資；私募股權(quán)二級市場交易和私募股權(quán)二級市場基金發(fā)展值得關(guān)注，私募股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資份額轉(zhuǎn)讓試點(diǎn)正在走深走實(shí)。

我國創(chuàng)投風(fēng)投行業(yè)下一步將如何發(fā)展？《白皮書》提出了三條路徑：一是深度垂直化，從追求平臺型公司轉(zhuǎn)向?qū)Ｗ⑻囟ㄐ袠I(yè)的“隱形冠軍”，強(qiáng)化專業(yè)能力建設(shè)和投后賦能；二是國際化重構(gòu)，在全球產(chǎn)業(yè)鏈重組中尋找新的價值創(chuàng)造機(jī)會，抓住企業(yè)“走出去”的歷史機(jī)遇；三是生態(tài)系統(tǒng)化，通過“產(chǎn)學(xué)研金”深度融合，構(gòu)建更加完整的創(chuàng)新生態(tài)鏈條，推動數(shù)字技術(shù)賦能產(chǎn)融對接。

與會學(xué)者認(rèn)為，這一輪變革的深度和廣度將決定我國創(chuàng)投行業(yè)能否在新技術(shù)周期中保持全球競爭優(yōu)勢。對于投資機(jī)構(gòu)而言，真正理解產(chǎn)業(yè)邏輯、具備長期耐心、敢于承擔(dān)風(fēng)險的創(chuàng)投機(jī)構(gòu)，將成為推動中國經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的中堅(jiān)力量。

科技賦能金融

科技進(jìn)步需要應(yīng)用場景，而金融領(lǐng)域正是非常重要的應(yīng)用場景。中央財(cái)經(jīng)委員會辦公室原副主任尹艷林表示，近年來，人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等新技術(shù)在金融業(yè)的深度廣泛應(yīng)用，正在全方位重塑金融業(yè)底層邏輯，金融服務(wù)的邊界被不斷拓展，催生出眾多金融新業(yè)態(tài)，呈現(xiàn)出令人矚目的新趨勢。

“智能化、綠色化、數(shù)字化、國際化是金融現(xiàn)代化的時代潮流?！币G林認(rèn)為，在金融智能化方面，目前我國銀行、保險、證券、金融科技機(jī)構(gòu)紛紛布局智能客服系統(tǒng)，智能客服專利申請量全球排名前十中，中國企業(yè)占據(jù)6席，專利申請量占65%。人工智能已在風(fēng)險控制、客戶服務(wù)等領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)深度應(yīng)用，金融機(jī)構(gòu)智能客服替代率上升至70%。部分機(jī)構(gòu)已構(gòu)建智能投顧系統(tǒng)，智能投顧服務(wù)將覆蓋80%高凈值人群，智能投顧管理規(guī)模突破5萬億元。

如今，AI賦能正在加速，生成式AI等技術(shù)深度滲透到智能投研、風(fēng)險控制、合規(guī)檢查及客戶服務(wù)等金融業(yè)務(wù)的各個流程。比如，智能系統(tǒng)替代人工完成重復(fù)工作，既快又準(zhǔn)，智能體助力用戶完成轉(zhuǎn)賬、賬單支付、交易及投資等業(yè)務(wù)操作；大數(shù)據(jù)分析評估客戶信用風(fēng)險更精準(zhǔn)，信貸審批效率更高；區(qū)塊鏈技術(shù)確保交易真實(shí)可靠，在跨境支付、供應(yīng)鏈金融、數(shù)字資產(chǎn)交易等領(lǐng)域的應(yīng)用不斷深化。

京東集團(tuán)高級副總裁、京東科技金融科技事業(yè)部總裁李波認(rèn)為，新興技術(shù)給日常生活和金融服務(wù)都帶來了巨大變化?！敖鹑谛袠I(yè)這幾年一直在持續(xù)探索大模型技術(shù)和金融業(yè)務(wù)的結(jié)合點(diǎn)。我們針對小微企業(yè)融資難的痛點(diǎn)開發(fā)了普惠信貸的普惠智能體，通過解析海量的結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，讓以前很難獲得信用評級的企業(yè)有效獲得貸款。針對動產(chǎn)融資可以有效識別和評估各類動產(chǎn)的價值，對傳統(tǒng)難以評估的產(chǎn)品提供標(biāo)準(zhǔn)化的服務(wù)，為中小企業(yè)盤活資產(chǎn)提供了新的渠道?！崩畈ㄕf，不管技術(shù)如何變遷，發(fā)展的目標(biāo)始終是助力產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈的降本增效，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來新的動力。

再看金融數(shù)字化方面，尹艷林表示，金融科技發(fā)展規(guī)劃明確提出，到2027年實(shí)現(xiàn)主要金融機(jī)構(gòu)數(shù)字化率超85%。我國數(shù)字金融業(yè)態(tài)不斷豐富，已覆蓋支付、信貸、投資、保險、征信等各項(xiàng)業(yè)務(wù)，數(shù)字支付全球領(lǐng)先。目前，我國已成為全球移動支付的第一大市場，移動支付平臺用戶數(shù)超過10億，普及率居全球首位。2024年中國個人手機(jī)銀行用戶使用比例達(dá)88%，93%的企業(yè)開通了企業(yè)網(wǎng)銀。

科技賦能是金融創(chuàng)新的動力源泉，技術(shù)迭代將持續(xù)推動業(yè)態(tài)創(chuàng)新。尹艷林認(rèn)為，要推動金融業(yè)態(tài)創(chuàng)新，引領(lǐng)金融發(fā)展新趨勢，就要既鼓勵金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新，也要鼓勵科技公司創(chuàng)新，支持他們協(xié)同合作創(chuàng)新。要持續(xù)增加研發(fā)投入，加強(qiáng)新技術(shù)應(yīng)用，推動金融產(chǎn)品和服務(wù)創(chuàng)新，將金融服務(wù)嵌入經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的各方面、各環(huán)節(jié)，更好滿足不同企業(yè)、不同群體、不同項(xiàng)目的融資需求。

做好風(fēng)險管理

“科技可以助力金融機(jī)構(gòu)控制和管理各類風(fēng)險，但科技本身也給金融機(jī)構(gòu)帶來各類新型風(fēng)險，比如人工智能存在大模型幻覺、個人隱私安全、數(shù)據(jù)信息安全、網(wǎng)絡(luò)運(yùn)行安全等新型風(fēng)險?！眲源罕硎?，必須認(rèn)識到，人工智能等數(shù)字技術(shù)可以幫助我們提高風(fēng)險管理能力，但將風(fēng)險管理完全依賴于技術(shù)是最大的風(fēng)險。

渣打銀行（中國）行長、總裁兼副董事長魯靜認(rèn)為，人工智能的應(yīng)用潛力巨大，各類場景全面開花，在銀行業(yè)的應(yīng)用能力有目共睹。但是，人工智能在銀行運(yùn)營的場景下仍面臨著準(zhǔn)確性不足的問題，無法大規(guī)模替代人工，和人工操作還有很大差距。

“金融是安全性和可信度要求苛刻的行業(yè)，必須保持金融市場和金融數(shù)據(jù)的安全，保障賬戶處理和賬戶記錄的準(zhǔn)確性?！敝袊y行原行長李禮輝表示，金融業(yè)智能化創(chuàng)新的基石是可信的，必須統(tǒng)籌安全、高效，讓客戶信得過，讓市場信得過，讓政府也信得過。首先是高可靠性，金融機(jī)構(gòu)部署AI模型必須配置先進(jìn)的安全技術(shù)工具，既能夠抵抗各類攻擊，又可以避免偶發(fā)的安全風(fēng)險。金融需要能夠克制模型幻覺、能夠防止算法共振、能夠抵抗AI虛假、能夠達(dá)成零誤差的準(zhǔn)確率。

其次是具備基礎(chǔ)架構(gòu)可解釋性，能夠展現(xiàn)完整的推理路徑和邏輯，將模型行為轉(zhuǎn)化為可理解的規(guī)則和可視化的進(jìn)程。再次是合法性，要明確金融智能體與金融客戶的管理關(guān)系，如果今后金融智能體和客戶發(fā)生關(guān)系，就必須在法律上明確智能體的法律地位，同時建立金融智能體評估和審核制度。最后是經(jīng)濟(jì)性，可以支持有實(shí)力的金融科技深度合作，開展行業(yè)級的金融模型和應(yīng)用軟件，為中小金融機(jī)構(gòu)提供金融模型服務(wù)和軟件服務(wù)，在運(yùn)算方面支持可靠的資源共享，共建金融數(shù)據(jù)生態(tài)圈，實(shí)現(xiàn)高效率、低投入、個性化的數(shù)字金融創(chuàng)新。

尹艷林認(rèn)為，金融新業(yè)態(tài)在為金融業(yè)帶來巨大機(jī)遇的同時也帶來了一系列挑戰(zhàn)，特別是數(shù)據(jù)安全和隱私保護(hù)問題突出，金融機(jī)構(gòu)要嚴(yán)格落實(shí)相關(guān)政策法規(guī)要求，加強(qiáng)數(shù)據(jù)安全合規(guī)監(jiān)管。同時，要建立適應(yīng)新業(yè)態(tài)的監(jiān)管體系，實(shí)行穿透式監(jiān)管，加強(qiáng)監(jiān)管科技，切實(shí)提升金融監(jiān)管能力。（經(jīng)濟(jì)日報記者 勾明揚(yáng)）